農(nóng)機(jī)大全網(wǎng)（www.wgjtg.com）最新農(nóng)機(jī)信息：[十大農(nóng)機(jī)排行榜揭曉]農(nóng)機(jī)行業(yè)深度研究：農(nóng)業(yè)強(qiáng)國利器，因地制宜推動產(chǎn)業(yè)升級，農(nóng)機(jī)新產(chǎn)品,二手農(nóng)機(jī),農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼目錄,農(nóng)機(jī)價格查詢,農(nóng)機(jī)報價大全，更多農(nóng)機(jī)資訊請查看：農(nóng)機(jī)資訊

　　農(nóng)機(jī)行業(yè)深度研究：農(nóng)業(yè)強(qiáng)國利器，因地制宜推動產(chǎn)業(yè)升級

（報告出品方/作者：中信證券，劉海博、李越、李睿鵬）

產(chǎn)業(yè)鏈：農(nóng)機(jī)制造商身處中游，農(nóng)機(jī)品類廣數(shù)目多

農(nóng)用機(jī)械是指用于農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)所有動力機(jī)械的總稱。農(nóng)機(jī)行業(yè)上游包 括鋼材、有色金屬等原材料供應(yīng)商以及發(fā)動機(jī)、傳動部件、行走部件等零部件供應(yīng)商。產(chǎn) 業(yè)鏈中游包括各種類型的農(nóng)業(yè)機(jī)械，包括農(nóng)用動力機(jī)械、農(nóng)田建設(shè)機(jī)械、植物保護(hù)機(jī)械和 農(nóng)產(chǎn)品加工機(jī)械等。農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈下游為農(nóng)業(yè)機(jī)械用戶、農(nóng)戶、農(nóng)場等，我國農(nóng) 機(jī)合作社也是下游用戶的重要組成部分。

農(nóng)業(yè)機(jī)械包括農(nóng)用動力機(jī)械、農(nóng)田建設(shè)機(jī)械、土壤耕作機(jī)械、種植和施肥機(jī)械、植物 保護(hù)機(jī)械、農(nóng)田排灌機(jī)械、作物收獲機(jī)械、農(nóng)產(chǎn)品加工機(jī)械、畜牧業(yè)機(jī)械、漁業(yè)機(jī)械、設(shè) 施農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)運(yùn)輸機(jī)械等。按照其用途主要可分為耕整地機(jī)械、種植施肥機(jī)械、田間管理 機(jī)械、收獲機(jī)械、收獲后處理機(jī)械、農(nóng)產(chǎn)品初加工機(jī)械等。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部和中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會辦公室于 2020 年初發(fā)布的《數(shù)字農(nóng)業(yè)農(nóng) 村發(fā)展規(guī)劃》明確提到，到 2025 年，我國農(nóng)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占農(nóng)業(yè)增加值比重將提升至 15%， 智慧農(nóng)機(jī)將加速農(nóng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的變革。智慧農(nóng)業(yè)將帶來產(chǎn)業(yè)鏈的變動，智慧農(nóng)業(yè)上游主要原 材料為有色金屬、單晶硅及電子陶瓷等，上游零部件及系統(tǒng)包括集成電路、衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng) 及傳感器等；智慧農(nóng)業(yè)中游主要包括數(shù)據(jù)平臺、無人機(jī)植保、農(nóng)機(jī)自動機(jī)械、智能化養(yǎng)殖 等；智慧農(nóng)業(yè)下游主要為農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)。

驅(qū)動要素：機(jī)械化驅(qū)動經(jīng)濟(jì)效率提升

我國農(nóng)業(yè)勞動人口 2002 年以后呈持續(xù)下滑趨勢，但我國農(nóng)業(yè) GDP 增加值穩(wěn)步提升， 2016 年出現(xiàn)小幅下滑后繼續(xù)保持增長。隨著我國農(nóng)業(yè)勞動人口的持續(xù)下滑，我國對農(nóng)業(yè)人 均產(chǎn)出的要求將不斷提升。

據(jù)新疆維吾爾自治區(qū)農(nóng)牧業(yè)機(jī)械管理局 2019 年數(shù)據(jù)，以采棉成本為例，機(jī)械采棉每 公斤成本比人工采棉節(jié)約 1.5 元，每畝可節(jié)約 525 元，機(jī)械采棉僅為人工采棉成本的 40%， 且隨著農(nóng)機(jī)技術(shù)的進(jìn)步，機(jī)械采棉成本有望進(jìn)一步降低。

與發(fā)達(dá)國家相比，中國農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度相對落后。我國人均耕地面積略高于日本，每 百平方公里拖拉機(jī)數(shù)量、農(nóng)場機(jī)械化率及農(nóng)業(yè)機(jī)械化開始時間等方面均落后于美國、歐洲、 日本等發(fā)達(dá)國家。

中國每千公頃農(nóng)機(jī)機(jī)械馬力歷史增速高，2015 年達(dá)到巔峰值，在小幅下降后 2016 年 繼續(xù)爬升，且我國每千公頃農(nóng)機(jī)機(jī)械馬力已大幅領(lǐng)先于歐美。然而，我國人均農(nóng)業(yè)產(chǎn)值卻 遠(yuǎn)落后于歐美，較美國差距仍處 10 倍以上。導(dǎo)致此現(xiàn)象原因一方面為我國丘陵山地多且 地區(qū)分散，機(jī)械使用效率較低；另一方面，我國農(nóng)機(jī)購買者為獲取補(bǔ)貼大馬拉小車現(xiàn)象頻 發(fā)，此舉也是導(dǎo)致我國馬力數(shù)統(tǒng)計數(shù)字偏大的原因之一。

政策環(huán)境：農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼+土地流轉(zhuǎn)+環(huán)保政策推動農(nóng)機(jī)發(fā)展

根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 年修訂），農(nóng)業(yè)機(jī)械所處行 業(yè)屬于專用設(shè)備制造業(yè)（C35）；根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》（GB/T 4754-2017），傳統(tǒng) 農(nóng)機(jī)公司所處行業(yè)屬于專用設(shè)備制造業(yè)（C35）。所處行業(yè)的主管部門包括工信部、農(nóng)業(yè)農(nóng) 村部（原農(nóng)業(yè)部）。

農(nóng)機(jī)裝備自律性協(xié)會主要為中國農(nóng)業(yè)機(jī)械工會協(xié)會、中國農(nóng)業(yè)機(jī)械化協(xié)會以及中國農(nóng) 業(yè)機(jī)械流通協(xié)會，主要職責(zé)為負(fù)責(zé)農(nóng)機(jī)行業(yè)的技術(shù)發(fā)展，提升農(nóng)機(jī)行業(yè)的自我創(chuàng)新能力， 接受委托承擔(dān)各類重大項(xiàng)目評估、成果鑒定，參與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定，開展科學(xué)論證、咨詢服 務(wù)，促進(jìn)農(nóng)機(jī)科學(xué)技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化等。

農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策、土地流轉(zhuǎn)政策、農(nóng)民收入提高是驅(qū)動農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)發(fā)展的三大主要因 素，農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼對農(nóng)業(yè)機(jī)械化正向作用最為顯著。農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策通過提升農(nóng)戶的農(nóng)機(jī)購 置能力從而提升農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平；土地流轉(zhuǎn)政策可使土地由細(xì)碎化經(jīng)營轉(zhuǎn)為規(guī)?；?jīng)營， 提高農(nóng)戶采用機(jī)械化生產(chǎn)的積極性；農(nóng)民收入提高將顯著提高農(nóng)民購買力，促進(jìn)農(nóng)業(yè)機(jī)械 購買需求提升全國農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入。由于農(nóng)業(yè)機(jī)械化是國家長期戰(zhàn)略規(guī)劃，新一期 中央財政補(bǔ)貼仍將延續(xù)，未來農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策具有可持續(xù)性。各地區(qū)地方性農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼政 策基于中央、國家的補(bǔ)貼政策和指導(dǎo)方針，根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展情況和農(nóng)業(yè)發(fā)展需求也會制 定相應(yīng)政策。地方性補(bǔ)貼政策將長期存在，具有可持續(xù)性，但補(bǔ)貼政策的具體方向、補(bǔ)貼 的具體形式可能會發(fā)生轉(zhuǎn)變。

根據(jù)《2021-2023 年農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼實(shí)施指導(dǎo)意見》，農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼政策按照“自主購 機(jī)、定額補(bǔ)貼、先購后補(bǔ)、縣級結(jié)算、直補(bǔ)到卡（戶）”方式實(shí)施。省級及以下農(nóng)業(yè)農(nóng)村、 財政部門按職責(zé)分工和有關(guān)規(guī)定發(fā)布本地區(qū)農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼實(shí)施方案、操作程序、補(bǔ)貼額一 覽表等信息。

全國農(nóng)機(jī)行業(yè)營收趨勢與農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼相關(guān)性高。全國農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入 2016 年以 后出現(xiàn)下降，但自 2019 年以來恢復(fù)增長態(tài)勢。2018 年全國農(nóng)機(jī)行業(yè)營收出現(xiàn)下降，主要 系農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼 2018 年大幅縮減，2018 年以前產(chǎn)能過剩，以及營收統(tǒng)計口徑更改所致。農(nóng)機(jī) 行業(yè)營收與市場規(guī)模數(shù)據(jù)有所差異同樣系部門間統(tǒng)計口徑不同所致。全國農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)利 潤總額與營業(yè)收入趨勢保持一致，農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼趨于平穩(wěn)后，農(nóng)機(jī)行業(yè)凈利潤自 2018 年后逐 年提升。

我國在農(nóng)村推行家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制，按人口平均分配土地，但此方案容易導(dǎo)致地塊 過于分散。國家已出臺土地流轉(zhuǎn)政策以將土地連接成片，形成規(guī)模經(jīng)營，從而能在實(shí)際農(nóng) 業(yè)生產(chǎn)中充分利用現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)械，提高生產(chǎn)效率，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本。此舉將有利于我國 農(nóng)機(jī)市場長遠(yuǎn)發(fā)展。 國家對農(nóng)機(jī)行業(yè)支持態(tài)度明確，重視程度高。近年中共中央、國務(wù)院、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等 部門已出臺一系列推動農(nóng)機(jī)行業(yè)良性發(fā)展的法律法規(guī)和政策，制定了全面推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化 的戰(zhàn)略，在供給側(cè)改革的大環(huán)境下，明確了農(nóng)業(yè)機(jī)械化的發(fā)展方向。

環(huán)保方面，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部頒發(fā)的《非道路柴油移動機(jī)械污染物排放控制技術(shù)要求（發(fā) 布稿）》，非道路移動機(jī)械第四階段標(biāo)準(zhǔn)（“國四”）將于 2022 年 12 月 1 日起實(shí)施。“國四” 標(biāo)準(zhǔn)對農(nóng)機(jī)排放要求更高，將導(dǎo)致“國四”農(nóng)機(jī)價格和使用成本上升，但由于在新標(biāo)準(zhǔn)正 式實(shí)施前所購買的農(nóng)業(yè)機(jī)械將不受到“國四”標(biāo)準(zhǔn)影響，故在“國四”標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施之前， 市場將迎來用戶對現(xiàn)存“國三”標(biāo)準(zhǔn)機(jī)器的購機(jī)前移。

海外歷史：源起第一次工業(yè)革命，發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)積累深厚

1860-1910 年美國經(jīng)歷了第一次農(nóng)業(yè)革命。第一次農(nóng)業(yè)革命主要表現(xiàn)在農(nóng)業(yè)的半機(jī)械 化和機(jī)械化方面。其中包括蒸汽收割機(jī)、拖拉機(jī)等農(nóng)業(yè)機(jī)器的發(fā)明和科學(xué)耕種方法的推廣。 這次農(nóng)業(yè)革命的最大成果是加快了墾殖西部土地的進(jìn)程，使耕地面積迅速擴(kuò)大，農(nóng)產(chǎn)品數(shù) 量加速增長。早在 19 世紀(jì)初，由于開發(fā)西部的需要已經(jīng)出現(xiàn)了改良的農(nóng)具。例如，約翰·狄 爾和詹姆斯·奧力維爾制造的專供草原地區(qū)使用的鋼犁就比木犁和鐵犁的效率高出許多。 其后，在 30 年代，奧貝德·赫西和賽拉斯·麥考米克兩人又相繼發(fā)明收割機(jī)。打谷機(jī)、中 耕機(jī)、播種機(jī)、圓盤耙也陸續(xù)制成并投入使用，不過這時農(nóng)業(yè)機(jī)械是以畜力作為牽引力和 動力，改良農(nóng)具和簡單的農(nóng)業(yè)機(jī)械投入使用后農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率已有明顯提高。真正的推廣和 普及發(fā)生在內(nèi)戰(zhàn)時期，內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)后，許多農(nóng)業(yè)人口加入了聯(lián)邦軍隊(duì)，勞動力奇缺，越來越 多的農(nóng)民改變了傳統(tǒng)的耕作觀念，廣泛地采用農(nóng)業(yè)機(jī)械。投入使用的新式農(nóng)具和農(nóng)業(yè)機(jī)械 的數(shù)目迅速增加。1861 年到 1865 年，收割機(jī)從 10 萬臺左右增加到 25 萬臺，割草機(jī)從 2 萬臺增加到 7 萬臺。其他農(nóng)業(yè)機(jī)械數(shù)量也有大幅度的增長。1865 后的 35 年間，美國的農(nóng) 業(yè)機(jī)械數(shù)量不斷增長且質(zhì)量不斷提高，過去由人力操作的工序也逐步實(shí)現(xiàn)機(jī)械化。例如，約翰·F·阿普爾比于 1878 年發(fā)明的盤繞扎谷機(jī)解決收割過程中的打捆問題，使工效提高 8 倍。

19 世紀(jì) 70 年代美國共增加 1.5 億英畝耕地。在 1880 到 1900 年的 20 年間又增加耕 地 3.03 億英畝。到 19 世紀(jì)末 20 世紀(jì)初，從種植到收割、儲存的各個環(huán)節(jié)差不多都實(shí)現(xiàn) 了機(jī)械化。不過，大部分農(nóng)業(yè)機(jī)械都是用畜力帶動的、使用蒸汽作動力的農(nóng)業(yè)機(jī)械為數(shù)不 多。據(jù) USDA 統(tǒng)計，美國農(nóng)場擁有的耕畜，在 1900 年達(dá)到了 2400 萬頭。據(jù) J.R.道奇估 計，1883 年以前的 58 年間美國總計出口 20.64 億蒲式爾小麥，其中一半以上是在 1874 年以后出口的，也就是說最后 10 年的出口量超過了前 48 年出口量的總和。然而，這次農(nóng) 業(yè)革命雖然采用了機(jī)械化農(nóng)具，改進(jìn)了耕作技術(shù)，但更多地是依靠擴(kuò)大耕地面積來增加農(nóng) 作物產(chǎn)量，勞動生產(chǎn)率還有待大幅度提高，農(nóng)業(yè)機(jī)械化也沒有全盤實(shí)現(xiàn)。至 1920 年，農(nóng) 用拖拉機(jī)僅有 24.6 萬臺，不足以取代畜力農(nóng)業(yè)機(jī)械。當(dāng)時美國還擁有 1720 萬匹馬和 460 頭騾以供農(nóng)用。平均每個農(nóng)業(yè)人口生產(chǎn)的糧食也不夠豐裕，10 年后才達(dá)到供養(yǎng) 7 個人的水 平。這時美國的農(nóng)業(yè)還不是真正意義上的高效農(nóng)業(yè)。

美國第二次農(nóng)業(yè)革命發(fā)生在第二次世界大戰(zhàn)期間。這次大突破的特點(diǎn)是在不增加耕地 面積的情況下實(shí)現(xiàn)全盤機(jī)械化和廣泛采用化學(xué)肥料，其中拖拉機(jī)的發(fā)明和投入使用是第二 次農(nóng)業(yè)革命的重大突破，且此次農(nóng)業(yè)革命運(yùn)用生物工程和電子技術(shù)等高科技部門的初步成 果來大幅度提高農(nóng)作物產(chǎn)量，同時減少農(nóng)業(yè)人口，勞動生產(chǎn)率從而成倍提高。據(jù)方文熙撰 寫的《美國農(nóng)業(yè)機(jī)械化裝備與發(fā)展趨勢》，從 1940 年到 1950 年的 10 年間，美國的拖拉 機(jī)總臺數(shù)從 150 萬增加到 339.4 萬，到 1960 年又增加到 468.6 萬。此后，拖拉機(jī)的臺數(shù) 基本穩(wěn)定下來，每年略有增減，不過拖拉機(jī)的馬力仍有較大幅度的增長。其他采用新動力 的農(nóng)業(yè)機(jī)械也有大幅度增長，到 50 年代末都能夠滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要，其數(shù)量也趨于穩(wěn) 定。1950 年，谷物收割機(jī)為 71.4 萬臺，玉米收割機(jī)為 45.6 萬臺，干草打捆機(jī)為 19.6 萬 臺，青飼料收割機(jī)為 8.1 萬臺，載重汽車為 220.7 萬輛，到 1960 年分別增加到 104.2 萬 臺，79.2 萬臺，68 萬臺，29.1 萬臺和 283.4 萬輛。此后，上述機(jī)械的數(shù)量都不再增加， 谷物收割機(jī)還大幅度減少，1986 年下降到 64 萬臺。此時田野作業(yè)的耕種、收割等環(huán)節(jié)才完全替代畜力，實(shí)現(xiàn)了真正意義上的機(jī)械化。每個農(nóng)業(yè)人口平均生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品，1940 年可 以滿足 10.7 人的需要，1984 年可以滿足 77.3 人的需要。在此期間美國農(nóng)業(yè)人口減少了 68%，而勞動生產(chǎn)率卻提高了 700%。兩次農(nóng)業(yè)革命的一個共同特點(diǎn)就是利用工業(yè)革命和 技術(shù)革新的成果實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)半機(jī)械化和機(jī)械化，采用蒸汽和柴油推動農(nóng)業(yè)機(jī)械以取代畜力和 人力。

國內(nèi)歷史：我國農(nóng)機(jī)起步較晚，從無到有發(fā)展迅猛

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，新中國農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)發(fā)展可大致分為五個階段。1949 至 1980 年為起步階段，中國農(nóng)機(jī)制造業(yè)從無到有逐步發(fā)展，這一階段奠定了我國農(nóng)機(jī)工業(yè)的基礎(chǔ)。 1981 至 1995 年為變革階段，這一階段主要生產(chǎn)適合當(dāng)時農(nóng)村小規(guī)模經(jīng)營的小型農(nóng)機(jī)，大 中農(nóng)機(jī)發(fā)展緩慢。1996 至 2003 年為市場引導(dǎo)階段，農(nóng)機(jī)產(chǎn)品開始進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，高效率 的大中型農(nóng)機(jī)具開始恢復(fù)性增長，小型農(nóng)機(jī)具增幅放緩。2004 年-2018 年為快速發(fā)展階段， 農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平快速提升，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式發(fā)生重大變革，2019 年以來，中國農(nóng)機(jī)行業(yè)進(jìn)入 智能化發(fā)展階段，農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品結(jié)構(gòu)面臨新一輪的調(diào)整。

起步階段：我國農(nóng)機(jī)自建國初期起步，到改革開放的 30 年間，在農(nóng)機(jī)生產(chǎn)、銷售以及 使用維修及管理系統(tǒng)上實(shí)現(xiàn)從 0 到 1 的突破。拖拉機(jī)工業(yè)：在一五時期，洛陽拖拉機(jī)廠于 1955 年動工，1958 年生產(chǎn)出我國第一臺東方紅-54 型履帶拖拉機(jī)，直到改革開放前，我 國先后建造拖拉機(jī)制造廠近 20 座，實(shí)現(xiàn)了從 10 余馬力至 80 馬力的提升，履帶式、輪式 及手扶式各種型號的生產(chǎn)；聯(lián)合收割機(jī)工業(yè)：建國以后，我國聯(lián)合收割機(jī)工業(yè)開始起步， 1958 年北京農(nóng)業(yè)機(jī)械廠研制成功我國第一臺牽引式聯(lián)合收割機(jī)，19 世紀(jì) 60-70 年代，我 國先后在河南開封、吉林四平、黑龍江佳木斯、新疆、北京、廣西桂林建成聯(lián)合收割機(jī)廠， 產(chǎn)品覆蓋牽引式、自走式和背負(fù)式多種型號的聯(lián)合收割機(jī)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系建設(shè)過程中，我 國開始布局農(nóng)機(jī)科研、管理體系和產(chǎn)品供銷體系，到 19 世紀(jì) 70 年代末，我國已建成中國 農(nóng)業(yè)機(jī)械化科學(xué)研究院、各省市建有農(nóng)機(jī)研究所、省地縣三級設(shè)有農(nóng)機(jī)管理機(jī)構(gòu)并成立中 國農(nóng)業(yè)機(jī)械總公司。

變革階段：改革開放初期，家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的實(shí)施使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營規(guī)模變小，我國 開始進(jìn)入小型農(nóng)機(jī)為主的發(fā)展階段，19 世紀(jì) 80 年代中后期，我國由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì) 轉(zhuǎn)變，農(nóng)機(jī)工業(yè)首先被推向市場，資本爭相涌入。自 90 年代開始，旺盛的市場需求引發(fā)我 國小型農(nóng)機(jī)市場的激烈競爭，我國小型農(nóng)機(jī)得到了快速發(fā)展。

市場引導(dǎo)階段：90 年代中期，全國興起的小麥跨區(qū)機(jī)收作業(yè)，一方面使得聯(lián)合收割機(jī) 需求猛增；另一方面，以廣西桂林、上海向明以及河北雙箭王為主流的背負(fù)式聯(lián)合收割機(jī) 得到快速發(fā)展，而背負(fù)式聯(lián)合收割機(jī)又促進(jìn)了大型拖拉機(jī)的需求增長。2000 年前后，我國 大型農(nóng)機(jī)企業(yè)產(chǎn)品準(zhǔn)備基本完成，中國一拖大型輪式拖拉機(jī)基本成熟，1998 年，北汽福田 進(jìn)入農(nóng)業(yè)裝備領(lǐng)域，在經(jīng)新疆-2 型的基礎(chǔ)上，進(jìn)入到聯(lián)合收割機(jī)產(chǎn)業(yè)，而后又向大中型拖 拉機(jī)市場進(jìn)軍。2000 年，美國迪爾公司在完成與佳木斯聯(lián)合收割機(jī)廠的合資后，又與天津 拖拉機(jī)制造廠完成合資。2002 年，凱斯紐荷蘭公司完成與上海拖拉機(jī)內(nèi)燃機(jī)公司的合資。2003 年 8 月，常州拖拉機(jī)廠實(shí)行民營改制，成立東風(fēng)農(nóng)機(jī)集團(tuán)公司。由此，我國大型農(nóng)機(jī) 競爭格局基本形成。

快速發(fā)展階段：大型拖拉機(jī)需求持續(xù)增長，背負(fù)式聯(lián)合收割機(jī)、背負(fù)式玉米收獲機(jī)、 秸稈粉碎還田機(jī)的興起使得大型拖拉機(jī)需求旺盛。大型農(nóng)機(jī)的發(fā)展同時得益于農(nóng)機(jī)作業(yè)服 務(wù)，隨著農(nóng)機(jī)產(chǎn)品種類增多，農(nóng)機(jī)服務(wù)競爭加劇，農(nóng)民為了在服務(wù)競爭中取得更大優(yōu)勢， 對更大功率農(nóng)機(jī)的需求增加；輪式聯(lián)合收割機(jī)：小麥跨區(qū)機(jī)收，拉動了聯(lián)合收割機(jī)的需求， 各地先后出現(xiàn)聯(lián)合收割機(jī)廠，市場競爭加劇，最終福田谷神獨(dú)霸市場，其他二線品牌如春 雨、中收等品牌在銷量上與福田谷神存在一定差距；履帶式聯(lián)合收割機(jī)：2000 年前后，國 內(nèi)主要半喂入式履帶式聯(lián)合收割機(jī)主要為久保田和洋馬為主的日系品牌，同期，全喂入履 帶式聯(lián)合收割機(jī)在我國南方開始應(yīng)用，后期隨著福田雷沃、沃得農(nóng)機(jī)、星光農(nóng)機(jī)的加入， 全喂入履帶式聯(lián)合收割機(jī)產(chǎn)品日益成熟，市場初具規(guī)模；其他農(nóng)機(jī)產(chǎn)品：如水稻插秧機(jī)、 谷物烘干機(jī)、牧草打捆機(jī)等都得到了不同程度的發(fā)展。

智能化階段：農(nóng)業(yè)智能化發(fā)展是必然趨勢，現(xiàn)階段我國的東方紅 X-804 型號拖拉機(jī)的 研發(fā)設(shè)計已經(jīng)裝備了 DGPS 自動導(dǎo)航控制系統(tǒng)。目前我國仍處于農(nóng)機(jī)智能化的初始探索階 段，與國外農(nóng)業(yè)強(qiáng)國相比仍存在較大差距。

全球市場：發(fā)達(dá)國家引領(lǐng)市場方向，亞美歐市場占比超九成

從全球來看，美國、加拿大、法國、德國等國家是主要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國，美國耕地面積 達(dá)到了 1.6 億公頃，是全球第二大產(chǎn)糧國。

目前國際上主要農(nóng)機(jī)企業(yè)聚集在美國、法國、德國等傳統(tǒng)機(jī)械制造強(qiáng)國。據(jù)觀研天下 《2021 年國內(nèi)外農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀淺析》報告數(shù)據(jù)，2020 年美國、法國、德國等國 家農(nóng)業(yè)機(jī)械的產(chǎn)值超過世界農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)值的 40%。美國農(nóng)場的各個環(huán)節(jié)已全面進(jìn)入機(jī)械化、 自動化、社會化的階段。與此同時，美國農(nóng)機(jī)的生產(chǎn)、科研部門正在研究把高精尖技術(shù)應(yīng) 用到拖拉機(jī)等農(nóng)機(jī)具上，實(shí)現(xiàn)拖拉機(jī)等農(nóng)機(jī)的無人駕駛、自動操作、自動監(jiān)控等，使各種 農(nóng)業(yè)機(jī)械能更準(zhǔn)確、迅速地實(shí)施各類作業(yè)，農(nóng)機(jī)出現(xiàn)了向精準(zhǔn)方向發(fā)展的趨勢。加拿大糧 食生產(chǎn)和畜類生產(chǎn)機(jī)械與設(shè)備配備成套性強(qiáng)，田間作業(yè)機(jī)械從拖拉機(jī)到農(nóng)機(jī)具及自走式聯(lián) 合收割機(jī)大部分為大功率、寬幅、高效機(jī)具。這和美國的農(nóng)業(yè)機(jī)械化基本相似，皆屬高水 平大規(guī)模機(jī)械化生產(chǎn)。

法國農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平高，小麥、玉米等谷物生產(chǎn)、畜禽飼養(yǎng)均已實(shí)現(xiàn)了全過程機(jī)械化。 糧食作物從整地、播種、中耕、病蟲害防治、收獲、運(yùn)輸、加工、儲存等環(huán)節(jié)均有相適應(yīng) 的農(nóng)業(yè)機(jī)械。法國在作物育種機(jī)械和葡萄園機(jī)械方面較發(fā)達(dá)，從作物育種、播種、田間管 理、收獲及收獲后清選、分級、包裝、包衣等整套機(jī)械供應(yīng)，特別是種子加工廠，各種設(shè) 備配套齊全，自動化程度高。法國的葡萄園機(jī)械，從拖拉機(jī)到配套的栽植、剪枝、整形、 施肥、施藥、采收、包裝、運(yùn)輸都有相適應(yīng)機(jī)械，機(jī)械化作業(yè)達(dá)到了世界先進(jìn)水平。葡萄 采收機(jī)械每年生產(chǎn)量較大，也有較多出口。德國農(nóng)場較小，次于法國和美國。農(nóng)業(yè)機(jī)械化 水平也很高，農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)均已實(shí)現(xiàn)機(jī)械化。

全球農(nóng)業(yè)機(jī)械市場規(guī)模整體較為穩(wěn)定，據(jù) Precedence Research 數(shù)據(jù)，2021 年市場 規(guī)模 1840 億美元，該機(jī)構(gòu)預(yù)計，全球農(nóng)業(yè)機(jī)械市場規(guī)模 2030 年將達(dá)到 3740 億美元，對 應(yīng) 2021-2030 年 CAGR 約為 8.2%。分地區(qū)看，亞太地區(qū)是世界上最大的農(nóng)業(yè)機(jī)械生產(chǎn)區(qū)， 據(jù) Precedence Research 數(shù)據(jù)，2021 年占比約 43%，其次是北美和歐洲，分別占比 31%、 19%。主要原因系亞太地區(qū)發(fā)展中國家眾多，人口密度大，農(nóng)業(yè)機(jī)械化起步晚，使得農(nóng)業(yè) 機(jī)械需求持續(xù)擴(kuò)大，亞太地區(qū)將作為未來全球農(nóng)業(yè)市場規(guī)模的主要增長點(diǎn)。

據(jù) Grand View Research 統(tǒng)計（轉(zhuǎn)引自中商產(chǎn)業(yè)研究院，后同），2019 年全球畜牧 機(jī)械市場規(guī)模為 164 億美元，且預(yù)計至 2027 年，全球畜牧機(jī)械市場空間達(dá)到 214 億美 元，對應(yīng) 2019-2027 年 CAGR 約為 3.4%。畜牧養(yǎng)殖機(jī)械作為畜牧機(jī)械中最重要的組成 部分，其設(shè)備產(chǎn)值約占整個畜牧機(jī)械市場的 20%。據(jù) Globenewswire 預(yù)測（轉(zhuǎn)引自中商 產(chǎn)業(yè)研究院），2021 年-2028 年，全球漁業(yè)機(jī)械市場規(guī)模將由 23.8 億美元增長至 31.8 億 美元，CAGR4.2%。

中國市場：主糧及棉花機(jī)械化率高，農(nóng)用無人機(jī)發(fā)展迅猛

中國作為農(nóng)業(yè)大國和世界上最大的發(fā)展中國家，2017 年至 2021 年，農(nóng)業(yè)機(jī)械市場規(guī) 模由 3911 億元增長至 5310 億元，CAGR 為 7.9%，呈穩(wěn)步增長的態(tài)勢。據(jù)中國農(nóng)業(yè)農(nóng)村 部歷史數(shù)據(jù)和中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，中國農(nóng)業(yè)機(jī)械市場規(guī)模 2027 年將達(dá)到 7196 億元，對 應(yīng) 2021-2027 年 CAGR 約為 5.2%。需要說明的是，我國農(nóng)業(yè)機(jī)械市場規(guī)模測算中不僅包 含農(nóng)機(jī)企業(yè)銷售額，還包括農(nóng)機(jī)服務(wù)等其他收入，故其數(shù)額大于農(nóng)機(jī)企業(yè)營收總額。農(nóng)業(yè) 機(jī)械化的水平直接影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，提高農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平是我國實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)化的關(guān)鍵 步驟。2005 年至 2021 年，我國農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平從 36%增長至 72%。

我國糧食產(chǎn)量和進(jìn)口數(shù)量呈增長態(tài)勢，糧食進(jìn)口金額 2019 年后大幅增加。我國糧食 安全問題依然嚴(yán)峻。2021 年原糧綜合、小麥、玉米、稻谷等價格均出現(xiàn)上漲，糧價上漲有 望帶動種糧意愿，帶動產(chǎn)量規(guī)模，從而帶動農(nóng)機(jī)產(chǎn)業(yè)的增長。

我國機(jī)耕、機(jī)收、機(jī)播面積總體保持穩(wěn)中有升態(tài)勢，根據(jù)中國農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)， 2020 年我國機(jī)械化耕種面積 12.8 億畝，較上年度提高 3.2%；機(jī)械化播種面積 9.9 億畝， 較上年度提高 3.88%；機(jī)械化收獲面積 10.6 億畝，較上年度提高 3.55%。

2021 年我國農(nóng)業(yè)機(jī)械總動力達(dá)到 10.8 億千瓦，較上年增長 2.0%?！丁笆奈濉比珖r(nóng) 業(yè)機(jī)械化發(fā)展規(guī)劃》提出，到 2025 年，全國農(nóng)機(jī)總動力穩(wěn)定在 11 億千瓦左右，農(nóng)機(jī)具配 置結(jié)構(gòu)趨于合理，農(nóng)機(jī)作業(yè)條件顯著改善，覆蓋農(nóng)業(yè)產(chǎn)前產(chǎn)中產(chǎn)后的農(nóng)機(jī)社會化服務(wù)體系 基本建立，農(nóng)機(jī)裝備節(jié)能減排取得明顯效果，農(nóng)機(jī)對農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展支撐明顯增強(qiáng),機(jī)械化與 信息化、智能化進(jìn)一步融合，農(nóng)業(yè)機(jī)械化防災(zāi)減災(zāi)能力顯著增強(qiáng)，農(nóng)機(jī)數(shù)據(jù)安全和農(nóng)機(jī)安 全生產(chǎn)進(jìn)一步強(qiáng)化?！掇r(nóng)機(jī)裝備發(fā)展行動方案（2016-2025）》中提出，我國到 2025 年將實(shí) 現(xiàn)全面掌握核心零部件制造技術(shù)，關(guān)鍵零部件自給率達(dá)到 70%以上。

我國農(nóng)業(yè) GDP 增加值持續(xù)提升，2021 年達(dá) 83085 億元，農(nóng)業(yè)機(jī)械營收在 2018 年統(tǒng) 計口徑變動后，占農(nóng)業(yè) GDP 增加值基本保持穩(wěn)定，2021 年占比約為 3.4%。此外，全國 農(nóng)業(yè)機(jī)械長期處于貿(mào)易順差狀態(tài)，出口額長期大于進(jìn)口額。

我國小麥、玉米、棉花產(chǎn)區(qū)多位于以平原地形為主的東北、黃淮、甘肅新疆等產(chǎn)區(qū)， 平原地區(qū)農(nóng)機(jī)實(shí)用性高，故其機(jī)械化率也較高，而我國水稻產(chǎn)區(qū)多位于華南地區(qū)，其丘陵 地勢多，大型農(nóng)業(yè)機(jī)械適用性較差，故機(jī)械化率相對較低。此外，我國地質(zhì)與農(nóng)作物與國 外相比存在特有性，中國本土農(nóng)產(chǎn)品無國外機(jī)械可借鑒，這也為我國本土農(nóng)產(chǎn)品機(jī)械化率 提升增加了難度。

由于中國特色的家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的推行及人口現(xiàn)狀等原因，2020 年中國 80%以 上的土地在 2.6 億的小農(nóng)戶手里，耕地分散、塊狀明顯，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)機(jī)械化、規(guī)?；M(jìn)程受 阻。中國土地經(jīng)營屬于典型的小規(guī)模主導(dǎo)型，小規(guī)模土地經(jīng)營者所占比重高達(dá) 93%，遠(yuǎn)高 于世界平均水平。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)化程度低，加上農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量不高，導(dǎo)致近年 來農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本居高不下，嚴(yán)重影響了農(nóng)業(yè)效益和競爭力的提高。 歐美等農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平較高的國家約有 7000 種各類型的農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備，我國僅約有 3500 種各類型的農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備。我國面臨山地丘陵多，本土化農(nóng)作無機(jī)可用等問題，我國 可用農(nóng)機(jī)類型覆蓋的地形及作物種類嚴(yán)重不足。美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)更多倚重物質(zhì)投入、農(nóng)機(jī)裝 備、技術(shù)服務(wù)等，而中國人工成本仍為推高農(nóng)業(yè)成本的主要因素。美國農(nóng)業(yè)機(jī)械作業(yè)智能 化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國，農(nóng)業(yè)資本、技術(shù)、機(jī)械等投入對勞動的替代作用明顯。中國在勞動 力素質(zhì)與職業(yè)化程度、農(nóng)業(yè)機(jī)械水平、農(nóng)業(yè)科技等方面與發(fā)達(dá)國家存在一定差距，導(dǎo)致了 農(nóng)業(yè)高成本、低效率、缺乏農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)競爭力的現(xiàn)狀。中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本較美國更高，美國 主要農(nóng)作物種植成本約為中國的 75%左右，但中國多數(shù)主要農(nóng)作物品種物質(zhì)與服務(wù)費(fèi)用占 比較低。

從農(nóng)機(jī)銷量及銷售額來看，由于微耕機(jī)耕作環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng)，機(jī)器體積較小，單臺售價 較低，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼信息公開專欄，2021 年微耕機(jī)銷量最大，銷量占比最高， 且大幅領(lǐng)先于其他機(jī)械銷量數(shù)量，但從銷售額角度，拖拉機(jī)、水稻收割機(jī)、玉米收獲機(jī)位 居前三，銷售額占比同樣最高，拖拉機(jī)銷售額為 117.6 億元，占比 34%；主糧收獲機(jī)械銷 售額合計 101.8 億元，占比 29.4%。

拖拉機(jī)保有量 2173.06 萬臺、配套農(nóng)具 4022.93 萬部，與 58.8 千瓦及以上拖拉機(jī)配 套農(nóng)具增長 4.41%。根據(jù)全國科學(xué)技術(shù)名詞審定委員會出版的《機(jī)械工程名詞第四分冊》， 拖拉機(jī)依照功率可分為大型拖拉機(jī)、中型拖拉機(jī)和小型拖拉機(jī)，功率在 40-70 馬力之間為 小型拖拉機(jī)、80-90 馬力之間為中型拖拉機(jī)、功率在 100 馬力以上為大型拖拉機(jī)。 我國大中型拖拉機(jī)產(chǎn)量比重不斷提升，2018 年以來，隨著國內(nèi)企業(yè)對核心部件的技術(shù) 突破，大中型拖拉機(jī)的性能優(yōu)勢進(jìn)一步體現(xiàn)，性價比不斷提升。我國大型拖拉機(jī)產(chǎn)量增長 態(tài)勢最為良好，增速最高，2018-2021 年 CAGR 約為 35.3%，產(chǎn)量占比由 2015 年的 3.7% 增長至 2021 年的 16.5%；中型拖拉機(jī)也保持良好增長態(tài)勢，2018-2021 年 CAGR 約為 15.5%，產(chǎn)量占比由 2015 年的 29.2%增長至 2021 年的 52.3%，目前占比最高。此外，隨 著我國農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)的變動，中大型拖拉機(jī)的應(yīng)用增多是近年的趨勢。

小型拖拉機(jī)產(chǎn)量持續(xù)處于低位。隨著我國農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)的變動及拖拉機(jī)產(chǎn)量結(jié)構(gòu)的變 動，大中型拖拉機(jī)逐漸實(shí)現(xiàn)了對小型拖拉機(jī)的替代，使得小型拖拉機(jī)產(chǎn)量比重持續(xù)下降， 導(dǎo)致我國拖拉機(jī)產(chǎn)量持續(xù)下降；小型拖拉機(jī)產(chǎn)量占比由 2015 年的 67.1%下降至 2021 年的 31.2%。2015-2018 年，我國拖拉機(jī)產(chǎn)量從 209.1 萬臺下降至 57.1 萬臺，隨后產(chǎn)量開 始回升，2020 年受疫情影響，產(chǎn)量有所下降，隨著疫情被有效控制，2021 年我國拖拉機(jī) 產(chǎn)量回升至 59.9 萬臺，同比增長 11.3%。

2017-2018 年我國收獲機(jī)械產(chǎn)量呈斷崖式下跌，2019 年后產(chǎn)量穩(wěn)步增長。整體來看， 我國農(nóng)業(yè)收獲機(jī)械在經(jīng)歷了 2011-2017 年的高速增長后，于 2018 年趨于飽和，產(chǎn)量呈斷 崖式下跌。2021 年我國收獲機(jī)械保有量 334.52 萬臺，其中稻麥聯(lián)合收割機(jī)、玉米聯(lián)合收 割機(jī)、水稻插秧機(jī)、谷物烘干機(jī)保有量分別達(dá)到 162.7 萬臺、61.0 萬臺、96.3 萬臺、14.4 萬臺，同比分別增長 1.28%、3.76%、1.04%、5.92%，除谷物烘干機(jī)保有量提升幅度相對 較高，其他收獲機(jī)械保有量增速緩慢。

2021 年我國主糧作物小麥、水稻、玉米的機(jī)械化率分別為 97%、90%、87%，機(jī)械 化率較高，我們預(yù)計未來收獲機(jī)械產(chǎn)量將總體保持穩(wěn)定，但我國蔬果類產(chǎn)品及本土特色農(nóng) 產(chǎn)品機(jī)械化率相對較低，此領(lǐng)域存在提升空間。此外，我國棉花作物主要分布在新疆甘肅 一帶，適合大型機(jī)械化作業(yè)，2021 年機(jī)械化率達(dá) 87%，中國棉花收獲面積波動幅度較小， 我們預(yù)計未來棉花機(jī)械增量主要體現(xiàn)為存量替換及升級需求為主。

目前世界上生產(chǎn)棉花的國家有 70 多個，形成了較為集中的 4 大棉區(qū)。以種植面積統(tǒng) 計，我國作為世界主要產(chǎn)棉國，棉花種植面積約 330 萬公頃，主要集中在新疆棉區(qū)；印度 作為世界上最大的產(chǎn)棉國，占世界總種植面積的 40%，達(dá)到 1335 萬公頃。未來海外發(fā)展 中國家市場將成為中國采棉機(jī)企業(yè)實(shí)現(xiàn)再次突破的重要開發(fā)點(diǎn)。據(jù) Access Wire 預(yù)計， 2031 年全球采棉機(jī)市場規(guī)模將達(dá) 21 億美元，對應(yīng) 2021-2031 年 CAGR 約為 5.6%。

非種植農(nóng)業(yè)主要包括水產(chǎn)養(yǎng)殖作業(yè)機(jī)械、畜牧養(yǎng)殖作業(yè)機(jī)械、農(nóng)產(chǎn)品初加工作業(yè)機(jī)械、 設(shè)施農(nóng)業(yè)機(jī)械。2021 年我國農(nóng)產(chǎn)品初加工作業(yè)機(jī)械、畜牧機(jī)械以及水產(chǎn)機(jī)械保有量均有提 升，分別達(dá)到 1589.7 萬臺、869.9 萬臺、492.2 萬臺，同比分別增長 1.1%、7.3%、2.7%。 但水產(chǎn)養(yǎng)殖、畜牧養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品初加工、設(shè)施農(nóng)業(yè)機(jī)械化率依然相對較低，機(jī)械化率分別 為 31%、36%、39%和 40%。

漁業(yè)機(jī)械通常分為捕撈、養(yǎng)殖、加工和漁業(yè)輔助機(jī)械。2017-2021 年，我國漁業(yè)經(jīng)濟(jì) 總產(chǎn)值由 2.48 萬億元增長至 2.97 萬億元，占世界總產(chǎn)值的 60%以上，伴隨我國漁業(yè)機(jī)械 化進(jìn)程加快，未來我國漁業(yè)機(jī)械市場空間廣闊。畜牧機(jī)械包括飼草加工機(jī)械、畜牧養(yǎng)殖機(jī) 械、牧草收獲機(jī)械等。截至 2021 年，我國畜牧養(yǎng)殖機(jī)械化率約為 36%，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部預(yù) 計 2025 年我國畜牧機(jī)械化率約為 50%，我國高端畜牧養(yǎng)殖機(jī)械嚴(yán)重依賴進(jìn)口，國產(chǎn)替代 需求與機(jī)械化率提升雙重邏輯下，畜牧養(yǎng)殖機(jī)械市場空間廣闊。

我國非種植農(nóng)業(yè)機(jī)械保有量與機(jī)械化率雖然近年來有所提升，但與農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國家相比 仍然存在較大差距。農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域主要存在加工技術(shù)低、技術(shù)創(chuàng)新能力低的問題，隨著 人們對食品品質(zhì)的要求越來越高，我國必須實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破與創(chuàng)新；設(shè)施農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，荷蘭作 為世界領(lǐng)頭羊，率先實(shí)現(xiàn)了機(jī)械化、裝備化、自動化、物流化以及智能化，目前我國非種 植農(nóng)業(yè)尚未機(jī)械化，與荷蘭等國家存在較大差距；畜牧機(jī)械領(lǐng)域，我國規(guī)?；M(jìn)程加速， 但在高端化產(chǎn)品領(lǐng)域仍存在較大差距，主要體現(xiàn)在設(shè)備主要依賴進(jìn)口，原創(chuàng)能力不足以及 散養(yǎng)戶水平參差不齊上；水產(chǎn)養(yǎng)殖領(lǐng)域，我國缺少產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化整合型企業(yè)。

我國農(nóng)用無人機(jī)領(lǐng)域發(fā)展迅速，不同地區(qū)飛防滲透率存在巨大差異。2017-2021 年我 國農(nóng)業(yè)無人機(jī)保有量由 8000 臺增長至 16 萬臺，2017-2021 年 CAGR 約為 106.7%；飛防 滲透率是指該地區(qū)農(nóng)業(yè)無人機(jī)作業(yè)覆蓋的面積與總耕地面積之比，2021 年新疆飛防滲透 率達(dá)到 80%而重慶僅有 1%，可見大面積、平原地區(qū)、農(nóng)業(yè)人口少的地區(qū)更適合農(nóng)業(yè)機(jī)械 化的發(fā)展，人口多的地區(qū)農(nóng)業(yè)機(jī)械化越難以發(fā)展，因?yàn)榈貕K規(guī)模較小，傳統(tǒng)方式作業(yè)即可 滿足，地塊零散又使得高效農(nóng)業(yè)機(jī)械難以開展。

我國農(nóng)事服務(wù)市場需求正快速增長，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，2021 年全國有農(nóng)機(jī)服務(wù)組織 19.3 萬個，其中農(nóng)機(jī)專業(yè)合作社 7.6 萬個。農(nóng)機(jī)戶 3948 萬個、4679 萬人，其中農(nóng)機(jī)作業(yè) 服務(wù)專業(yè)戶 416 萬個、578 萬人。農(nóng)機(jī)維修廠及維修點(diǎn) 15 萬個，農(nóng)機(jī)維修人員 90 萬人。 全國鄉(xiāng)村農(nóng)機(jī)從業(yè)人員 4957 萬人。全年完成機(jī)耕、機(jī)播、機(jī)收、機(jī)電提灌、機(jī)械植保五 項(xiàng)作業(yè)面積達(dá)到 71.3 億畝次，同比增長 1.7%。農(nóng)機(jī)服務(wù)收入 4816.2 億元，比上年增加 34.7 億元，其中農(nóng)機(jī)作業(yè)服務(wù)收入 3676 億元，比上年增加 60.9 億元。

競爭格局：規(guī)?；偁幣c專業(yè)化競爭并存，智慧農(nóng)業(yè)帶來格局新變量

全球農(nóng)業(yè)機(jī)械制造行業(yè)已形成巨頭規(guī)?；偁幒椭行∑髽I(yè)專業(yè)化競爭并存的局面。美 國、歐洲、日本在農(nóng)機(jī)領(lǐng)域發(fā)展早，市場成熟度高，技術(shù)積累深厚，高質(zhì)量企業(yè)多。

美國區(qū)域：美國區(qū)域擁有世界上規(guī)模最大、經(jīng)營范圍最廣的農(nóng)機(jī)龍頭公司約翰迪爾、 凱斯紐荷蘭及愛科公司；HYFM 公司為數(shù)量不多的設(shè)施農(nóng)業(yè)設(shè)備公司，主營業(yè)務(wù)為水培設(shè) 備；阿拉莫公司主營業(yè)務(wù)為割草機(jī)及植被保護(hù)設(shè)備，二者貢獻(xiàn)公司 90%以上的營業(yè)收入； 麥克法蘭公司主營業(yè)務(wù)為聯(lián)合整地機(jī)以及深松機(jī)，擁有較高的核心部件自產(chǎn)化率；Ag-bag 公司主營業(yè)務(wù)為牧草青貯儲存、打包設(shè)備。 日本區(qū)域：久保田為亞洲區(qū)域規(guī)模最大，產(chǎn)品種類最多的農(nóng)機(jī)設(shè)備公司，產(chǎn)品暢銷全 球；洋馬農(nóng)機(jī)在柴油機(jī)領(lǐng)域具備先發(fā)優(yōu)勢，因其出色的節(jié)油性能及可靠的產(chǎn)品質(zhì)量得到世 界廣泛認(rèn)可；井關(guān)農(nóng)機(jī)主營業(yè)務(wù)為拖拉機(jī)和收割機(jī)，公司專利技術(shù)審查通過率連續(xù) 7 年日 本行業(yè)第一，在農(nóng)機(jī)行業(yè)具有明顯的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢；三菱農(nóng)機(jī)主營業(yè)務(wù)為插秧機(jī)，公司快 速插秧機(jī)產(chǎn)品插秧速度高于久保田，在插秧機(jī)領(lǐng)域具備競爭優(yōu)勢。 歐洲區(qū)域：克拉斯公司為歐洲為數(shù)不多的全品類農(nóng)機(jī)公司；明斯克拖拉機(jī)廠為聯(lián)合體 范圍內(nèi)最大的拖拉機(jī)廠，產(chǎn)品品類齊全，同時公司具有較強(qiáng)的零部件生產(chǎn)制造能力，核心 部件自制化率及產(chǎn)品質(zhì)量得以保證；雷肯公司在農(nóng)業(yè)翻轉(zhuǎn)犁領(lǐng)域具有極強(qiáng)的市場口碑與客 戶粘性，公司加大研發(fā)支出，擴(kuò)大競爭優(yōu)勢；格里莫公司主營業(yè)務(wù)為馬鈴薯、甜菜、蔬菜 機(jī)械設(shè)備，產(chǎn)品覆蓋馬鈴薯、甜菜的全流程機(jī)械化生產(chǎn)所需，具有良好的客戶口碑。

根據(jù)各公司公告，2021 年約翰迪爾在營收和凈利潤方面都居龍頭地位，營收及凈利 潤方面，2021 年久保田株式會社，凱斯紐荷蘭全球分列二三位。據(jù) XYZ-research 數(shù)據(jù)， 約翰迪爾公司、凱斯紐荷蘭公司、愛科公司占據(jù)全球農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)約 30%的市場份額；這 三者與克拉斯公司和久保田株式會社在全球拖拉機(jī)市場中的占有率接近 70%，在聯(lián)合收割 機(jī)的市場份額約為 80%以上。

約翰迪爾和久保田在毛利率和凈利率方面近三年處于領(lǐng)先地位，久保田銷售毛利率保 持領(lǐng)先，2021 年毛利率約為 28.8%。約翰迪爾在凈利率方面保持領(lǐng)先，2021 年銷售凈利 率大幅提升，達(dá) 15.0%。愛科 2021 年銷售毛利率和銷售凈利率水平均緊隨約翰迪爾和久 保田之后。

根據(jù)前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人，2010-2021 年，全球農(nóng)業(yè)機(jī)械專利申請人 CR10 呈現(xiàn)波動下降趨勢，由 2010 年的 29.36%波動下降至 2021 年的 6.41%，截止 2022 年 6 月專利申請集中 度上升至 13.89%。全球農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)專利申請數(shù)量 TOP10 申請人分別是株式會社久保 田、迪爾公司、井關(guān)農(nóng)機(jī)株式會社、洋馬動力科技有限公司、濰柴雷沃重工股份有限公司、 農(nóng)業(yè)部南京農(nóng)業(yè)機(jī)械化研究所、 CNH 工業(yè)比利時股份有限公司、 CLAAS SELBSTFARENDE ERNTEMASCHEN、中國農(nóng)業(yè)大學(xué)以及凱斯紐荷蘭工業(yè)美國有限責(zé)任 公司。其中，久保田農(nóng)業(yè)機(jī)械專利申請數(shù)量最多，為 2424 項(xiàng)。迪爾公司排名第二，其農(nóng) 業(yè)機(jī)械專利申請數(shù)量也達(dá)到 1621 項(xiàng)。全球農(nóng)業(yè)機(jī)械市場價值最高 TOP10 專利中，有 4 家 公司的相關(guān)專利價值突破 900 萬美元，其中 LG 電子株式會社的一項(xiàng)專利價值達(dá)到 1318 萬美元，且此十項(xiàng)專利均為國外廠商所有。

我國農(nóng)機(jī)行業(yè)企業(yè)單位數(shù)量總體呈下降趨勢，行業(yè)集中度增強(qiáng)趨勢明顯。近年來，我 國機(jī)械行業(yè)發(fā)展迅速，但以中小企業(yè)居多，缺少具有國際影響力的企業(yè)，行業(yè)競爭格局呈 現(xiàn)小而散的特點(diǎn)。國內(nèi)工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量在 2017 年達(dá)到 2528 家，而后逐漸減少，截 至 2021 年末，我國農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)企業(yè)數(shù)量為 1776 家；行業(yè)總資產(chǎn)利潤率 2021 年呈現(xiàn)高 速增長后又快速回歸至比之前均值較高水平，2021 年末再現(xiàn)上漲趨勢。

我國大中型拖拉機(jī)市場占比不斷提升，國產(chǎn)品牌市場占比近年也逐年提升。2020 年 中大馬力拖拉機(jī)東方紅、雷沃、東風(fēng)、沃得農(nóng)機(jī)、常發(fā)位列前五，市場份額占比分別為13.7%、 10.6%、8.2%、4.8%、4.3%，國產(chǎn)品牌國內(nèi)市占率高，但尚未出現(xiàn)寡頭。

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，國內(nèi)稻麥?zhǔn)斋@機(jī)械社會保有量 2013 年已達(dá) 113.4 萬臺，市場 2014 年開始進(jìn)入升級調(diào)存量競爭時代，2015-2021 年，生產(chǎn)企業(yè)由 36 家逐年減少至不足 20 家， 經(jīng)銷商數(shù)量從 1725 家減少至目前的 1100 家左右，2021 年一線品牌占據(jù)市場絕對份額的 格局沒有改變。履帶式谷物收獲機(jī)，尤其是全喂入式谷物收獲機(jī)，由于其具有良好的防陷、 復(fù)合作業(yè)等功能，受到市場青睞，不斷搶占輪式機(jī)的市場份額。履帶式谷物聯(lián)合收獲機(jī)市 場競爭格局漸趨穩(wěn)定，沃得農(nóng)機(jī)、濰柴雷沃占據(jù)絕大部分市場。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)機(jī)械流通協(xié) 會數(shù)據(jù)，2021 年沃得和雷沃前兩大品牌累計銷售 5.74 萬臺，同比增長 22.9%，占比達(dá) 75.8%，占比增長 5.4pcts。市場主要品牌沃得農(nóng)機(jī)、濰柴雷沃、久保田、中聯(lián)重機(jī)和星光 農(nóng)機(jī) 2015-2021 年品牌間差距逐年拉開。沃得農(nóng)機(jī)占比由 2015 年的 32.3%，提升至 2021 年的 59.6%，增長 7.3%；其它四個品牌呈現(xiàn)不同程度下降，其中，中聯(lián)重科降幅較大，降 幅 12.37%；濰柴雷沃、久保田、星光農(nóng)機(jī)降幅較小，分別下降了 5.74%、5.21%和 5.06%。

2020 年采棉機(jī)市場缽施然排名第一，占比 54%，約翰迪爾排名第二，占比 14%，星 光農(nóng)機(jī)排名第三，占比 8%。其中高端采棉機(jī)約翰迪爾占比較高。國產(chǎn)品牌在高端采棉機(jī) 市場與國外品牌還有差距。

國外農(nóng)機(jī)企業(yè)技術(shù)研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)，產(chǎn)品成熟度和豐富度較高，生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)更豐富， 占據(jù)了中國高端農(nóng)機(jī)市場的主導(dǎo)地位。近年來，在國家一系列政策的支持下，中國農(nóng)機(jī)企 業(yè)也逐步進(jìn)軍高端市場，國內(nèi)規(guī)模較大的農(nóng)機(jī)企業(yè)包括第一拖拉機(jī)股份有限公司、新疆機(jī) 械研究院股份有限公司、星光農(nóng)機(jī)股份有限公司、吉峰三農(nóng)科技服務(wù)股份有限公司等。

截至 2021 年，中聯(lián)重科總資產(chǎn)最高為 1219.8 億元，但其涉及領(lǐng)域廣，農(nóng)機(jī)業(yè)務(wù)營收 占比相對較小。國內(nèi)農(nóng)機(jī)企業(yè)中一拖股份總資產(chǎn)最高，達(dá) 123.4 億元，沃得農(nóng)機(jī)居于次位， 達(dá) 108.0 億元。從營收來看，沃得農(nóng)機(jī) 2021 年?duì)I收超越一拖股份位居國內(nèi)農(nóng)機(jī)企業(yè)收入 第一。

業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)方面，一拖股份農(nóng)業(yè)機(jī)械營收規(guī)模較大，其主營產(chǎn)品主要為拖拉機(jī)，星 光農(nóng)機(jī)收割機(jī)產(chǎn)品占自身收入比例較大，但營收規(guī)模較沃得農(nóng)機(jī)較小；新研股份主營產(chǎn)品 集中于航空航天飛行器零部件和農(nóng)牧及農(nóng)副產(chǎn)品加工機(jī)械，與沃得主營業(yè)務(wù)交叉面相對較 ??；吉峰科技為農(nóng)業(yè)機(jī)械代理經(jīng)銷商；天鵝股份主營業(yè)務(wù)為軋花設(shè)備與采棉機(jī)，與可比公 司交叉面相對較小。在農(nóng)業(yè)機(jī)械領(lǐng)域，吉峰科技毛利率在 2021 年超過一拖股份，專用農(nóng) 機(jī)業(yè)務(wù)領(lǐng)域毛利較高，新研股份各業(yè)務(wù)中，農(nóng)牧及農(nóng)副產(chǎn)品毛利率最高；相較于可比公司， 星光農(nóng)機(jī)在壓捆機(jī)上具有優(yōu)勢，毛利率達(dá)32.4%；天鵝股份軋花設(shè)備及采棉機(jī)毛利率穩(wěn)定。

數(shù)字農(nóng)業(yè)是我國由農(nóng)業(yè)大國邁向農(nóng)業(yè)強(qiáng)國的必經(jīng)之路，世界農(nóng)業(yè)機(jī)械強(qiáng)國都將發(fā)展數(shù) 字農(nóng)業(yè)作為構(gòu)筑農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的方向，積極將數(shù)字科技與農(nóng)業(yè)發(fā)展相融合，推 進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過大數(shù)據(jù)服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、管理系統(tǒng)以及交易平臺，農(nóng)業(yè) 生產(chǎn)數(shù)字化可以有效地解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中面臨的各項(xiàng)問題，如缺乏精細(xì)化管理、銷售渠道不 透明、監(jiān)管力度不足等。目前，我國農(nóng)機(jī)企業(yè)的智能化進(jìn)程正在持續(xù)推進(jìn)中，除傳統(tǒng)農(nóng)機(jī) 行業(yè)企業(yè)中聯(lián)重科、一拖股份、沃得農(nóng)機(jī)、濰柴雷沃、星光農(nóng)機(jī)等積極參與，大疆、極飛 科技、博創(chuàng)聯(lián)動等新興公司也加入智慧農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈中。

近年來智慧農(nóng)業(yè)受到關(guān)注，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，僅 2020 年投融資金額便達(dá)到 43 億元，智慧農(nóng)業(yè)中游主要包括數(shù)據(jù)平臺服務(wù)、智能化養(yǎng)殖、植保無人機(jī)以及農(nóng)機(jī)自動駕 駛。從智慧農(nóng)業(yè)細(xì)分市場的四大產(chǎn)品供應(yīng)商情況來看，按照企業(yè)的數(shù)量和企業(yè)的應(yīng)用類型， 目前市場供給結(jié)構(gòu)中，數(shù)據(jù)平臺服務(wù)占比高，其次為智能化養(yǎng)殖解決方案。

短板突破：核心零部件亟待突破

我國當(dāng)下的發(fā)展重點(diǎn)將放在糧食機(jī)械和丘陵山區(qū)機(jī)械的短板補(bǔ)齊，經(jīng)濟(jì)作物、畜禽水 產(chǎn)養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品加工的機(jī)械化率提升，以及農(nóng)機(jī)的節(jié)能減排。目前農(nóng)機(jī)驅(qū)動部件、作業(yè)部 件、行走部件、電液控制系統(tǒng)等主要系統(tǒng)中，發(fā)動機(jī)傳動系部件主要由國內(nèi)企業(yè)以及在華 外資企業(yè)提供，以國內(nèi)企業(yè)為主；行走部件、作業(yè)部件以國內(nèi)企業(yè)自主設(shè)計生產(chǎn)制造為主， 電液控制系統(tǒng)主要來自在華外資企業(yè)，泵閥、馬達(dá)等核心元器件主要來自美國、德國、日 本、意大利企業(yè)，國產(chǎn)核心部件亟待突破。

非主糧機(jī)械：經(jīng)濟(jì)作物、漁牧、設(shè)施、農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域提升空間大

我國《“十四五”全國農(nóng)業(yè)機(jī)械發(fā)展規(guī)劃》明確指出，到 2025 年全國農(nóng)作物耕種收綜 合機(jī)械化率達(dá)到 75%，糧棉油糖主產(chǎn)縣(市、區(qū))基本實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)機(jī)械化，丘陵山區(qū)縣(市、區(qū)) 農(nóng)作物耕種收綜合機(jī)械化率達(dá)到 55%，設(shè)施農(nóng)業(yè)、畜牧養(yǎng)殖、水產(chǎn)養(yǎng)殖和農(nóng)產(chǎn)品初加工機(jī) 械化率總體達(dá)到 50%以上。農(nóng)業(yè)機(jī)械化產(chǎn)業(yè)群產(chǎn)業(yè)鏈更加穩(wěn)固，農(nóng)機(jī)服務(wù)總收入持續(xù)增長, 農(nóng)業(yè)機(jī)械化進(jìn)入全程全面和高質(zhì)量發(fā)展時期；2035 年，我國農(nóng)業(yè)機(jī)械化取得決定性進(jìn)展， 主要農(nóng)作物生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全過程機(jī)械化。

我國《“十四五”全國農(nóng)業(yè)機(jī)械化發(fā)展規(guī)劃》中指出，未來我國主要農(nóng)作物生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全 過程機(jī)械化，畜禽養(yǎng)殖、水產(chǎn)養(yǎng)殖機(jī)械化水平大幅躍升，設(shè)施種植、農(nóng)產(chǎn)品初加工機(jī)械化 促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品增值能力顯著增強(qiáng)，“機(jī)械化+”信息化、智能化全面應(yīng)用于農(nóng)業(yè)機(jī)械化管理、 作業(yè)監(jiān)測與服務(wù)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基本實(shí)現(xiàn)機(jī)械化全覆蓋，機(jī)械化全程全面和高質(zhì)量支撐農(nóng)業(yè)農(nóng) 村現(xiàn)代化的格局基本形成。

我國農(nóng)業(yè)廢物處理、土壤修復(fù)和循環(huán)農(nóng)業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)過去重視程度較低，未來發(fā)展空 間大。如就農(nóng)業(yè)廢物處理而言，據(jù)中投產(chǎn)業(yè)研究院的《2020-2024 年中國生物質(zhì)能利用產(chǎn) 業(yè)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢建議報告》，2019 年全國主要農(nóng)作物秸稈理論資源量為 10.4 億 噸，可收集資源量為 9.0 億噸，結(jié)合肥料化、能源化、飼料化、基料化和工業(yè)原料化與綜 合利用的實(shí)現(xiàn)，秸稈將是農(nóng)副產(chǎn)品的一個品種，和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、糧食生產(chǎn)、牧業(yè)生產(chǎn)、林業(yè) 生產(chǎn)并列中國農(nóng)業(yè)五大產(chǎn)業(yè)，總體行業(yè)規(guī)模將在 3600 億元；我國牛、豬和家禽飼養(yǎng)規(guī)模 分別保持在超過 1 億頭、12 億頭和 120 億只，畜禽糞便 38 億噸，畜禽糞便處理裝備產(chǎn)值 規(guī)模約為 150 億元。此外，設(shè)施農(nóng)業(yè)具有高投入、高產(chǎn)出、高效益的特點(diǎn)，可大幅提升單 位土地產(chǎn)能，據(jù)農(nóng)業(yè)部辦公廳關(guān)于印發(fā)《全國設(shè)施蔬菜重點(diǎn)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃（2015—2020 年）》，設(shè)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)量可為露地生產(chǎn)的 10 倍以上，發(fā)展前景廣闊。

農(nóng)機(jī) 4.0：智能化+無人化引領(lǐng)未來

中國農(nóng)業(yè)的發(fā)展需要經(jīng)歷四個階段，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)李道亮教授將其定義為農(nóng)業(yè) 1.0 到 農(nóng)業(yè) 4.0 為：農(nóng)業(yè) 1.0 指的是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，此時使用簡單的工具，生產(chǎn)效率較低、無法抵抗 自然災(zāi)害，只是解決了農(nóng)產(chǎn)品的短缺問題；農(nóng)業(yè) 2.0 指的是小型規(guī)?；r(nóng)業(yè)，利用農(nóng)業(yè)機(jī) 械化工具，實(shí)現(xiàn)部分地區(qū)規(guī)模化發(fā)展，提升勞動生產(chǎn)率；農(nóng)業(yè) 3.0 指的是自動化農(nóng)業(yè)，利 用計算機(jī)、硬件設(shè)備等產(chǎn)品，提升專業(yè)化水平，實(shí)現(xiàn)資源的合理利用；農(nóng)業(yè) 4.0 指的是智 慧化農(nóng)業(yè)，利用多種設(shè)備獲取相應(yīng)的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、智能化生產(chǎn)，將各個設(shè)備獲取的 數(shù)據(jù)打通，進(jìn)行資源整合，實(shí)現(xiàn)無人化生產(chǎn)。

智能、復(fù)合、高效是我國農(nóng)機(jī)未來發(fā)展方向。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)將 會向高效化的趨勢發(fā)展，高效化的農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品可以充分利用動力、減少油量消耗和節(jié)約 勞動時間，不僅可以提高農(nóng)業(yè)作業(yè)效率，還可以增加農(nóng)戶的綜合利益。隨著國內(nèi)農(nóng)村人口 的人均可支配收入水平不斷提高，將會降低農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品價格的敏感度，隨著行業(yè) 內(nèi)的不斷發(fā)展，處于產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的企業(yè)將會持續(xù)生產(chǎn)，在此過程中不斷呈現(xiàn)著規(guī)模效 應(yīng)，與此同時一些生產(chǎn)規(guī)模小和競爭能力弱的企業(yè)將會被擠出市場，進(jìn)而我國農(nóng)業(yè)機(jī)械的 市場集中度將會進(jìn)一步提高。從細(xì)分市場看，大中型、復(fù)合型農(nóng)業(yè)機(jī)械研發(fā)和應(yīng)用將加快。 在國家環(huán)保政策的影響下，高效節(jié)能產(chǎn)品的研發(fā)和應(yīng)用也將快速推進(jìn)。

智慧農(nóng)業(yè)可主要分為農(nóng)機(jī)智慧無人化以及農(nóng)業(yè)系統(tǒng)智慧化兩部分。農(nóng)機(jī)的智慧化和無 人化需要通過定位系統(tǒng)及傳感器，收集數(shù)據(jù)和圖像后進(jìn)行數(shù)據(jù)和圖像的 AI 分析和識別，以 實(shí)現(xiàn)自動駕駛、自動清選、自動分離、收獲智能拋灑技術(shù)、脫粒清選智能監(jiān)測、收獲自動 對行、避障等智能功能等功能。

農(nóng)機(jī)裝備管理更倚重于云端數(shù)據(jù)處理能力及數(shù)據(jù)傳輸可靠性，其對系統(tǒng)的算法和可靠 性要求高。此外，通過收集每一項(xiàng)生產(chǎn)中的數(shù)據(jù)并形成分析和預(yù)判可以助力“互聯(lián)網(wǎng)+”“大 數(shù)據(jù)”、“電商”在農(nóng)業(yè)的應(yīng)用和發(fā)展，將進(jìn)一步聯(lián)通農(nóng)業(yè)生產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)營模 式創(chuàng)新和新型農(nóng)機(jī)裝備的發(fā)展，也將為農(nóng)機(jī)企業(yè)帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。隨著“電子商務(wù)” 的發(fā)展，農(nóng)機(jī)企業(yè)的生產(chǎn)、營銷模式也有望迎來創(chuàng)新。

北斗農(nóng)機(jī)自動駕駛系統(tǒng)已在超過 9 個省區(qū)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。應(yīng)用領(lǐng)域方面，北斗農(nóng)機(jī) 從單一化的自動駕駛作業(yè)逐漸向農(nóng)業(yè)信息化管理和作業(yè)監(jiān)管等方向延伸。北斗系統(tǒng)的應(yīng)用 極大地提高了農(nóng)機(jī)作業(yè)的質(zhì)量和效率，在保證土地效益最大化的同十大農(nóng)機(jī)排行榜揭曉時降低人工成本。國家 補(bǔ)貼政策利好北斗農(nóng)機(jī)應(yīng)用，促使農(nóng)業(yè)作業(yè)高精度化。除中央出臺的北斗農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策外， 2017 年部分省份開始實(shí)施補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，2018 年所有省份均將北斗農(nóng)機(jī)納入補(bǔ)貼范圍，北斗 應(yīng)用逐步普及，隨著政府政策推進(jìn)北斗終端在農(nóng)機(jī)領(lǐng)域中的應(yīng)用，中國農(nóng)業(yè)機(jī)械將朝著精 準(zhǔn)化方向發(fā)展。

我國植保無人機(jī)市場規(guī)模逐年上升，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019 年我國植保無人機(jī) 保有量達(dá)到 5.5 萬架，作業(yè)面積超過 8.5 億畝，近年來呈爆發(fā)式增長，2021 年植保無人機(jī) 市場規(guī)模達(dá) 131 億元，較 2020 年增長 87.9%。據(jù) Precedence Research 預(yù)測，全球植保 無人機(jī)市場規(guī)模在 2030 年達(dá)到 79 億美元，對應(yīng) 2021-2030 年 CAGR 為 21.2%。

據(jù)中研普華的《2022-2026 年中國智慧農(nóng)業(yè)行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》，2021 年我國智慧農(nóng)業(yè)市場規(guī)模達(dá) 685 億元左右，其中數(shù)據(jù)平臺服務(wù)、無人機(jī)植保、精細(xì)化養(yǎng)殖、 農(nóng)機(jī)自動駕駛分別占比 40%、35%、15%、10%。據(jù)水清木華研究中心的《2022 年智慧 農(nóng)業(yè)與農(nóng)機(jī)自動駕駛市場研究報告》2021 年全球智慧農(nóng)機(jī)市場規(guī)模超過 440 億美元，預(yù) 計到 2025 年全球智慧農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)約 684 億美元，對應(yīng) 2021-2025 年 CAGR 超 11%， 其中亞太地區(qū)發(fā)展最快，智慧農(nóng)業(yè)主要包括大田精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、智慧畜牧業(yè)、智慧漁業(yè)、智能 溫室，主要技術(shù)包括遙感與傳感器系統(tǒng)、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)與云服務(wù)技術(shù)、智能化農(nóng)業(yè)裝備（無 人機(jī)、機(jī)器人）。根據(jù)聯(lián)合國關(guān)于人口與饑餓問題的預(yù)測數(shù)據(jù)，到 2050 年，全球人口將增 加 20 億，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力需提高 60%才能提供充足的食物。到 2050 年，人工智能與機(jī)器學(xué) 習(xí)很可能成為新的技術(shù)核心，以應(yīng)對 20 億新增人口帶來的預(yù)期糧食需求。未來全球在聯(lián) 網(wǎng)智能農(nóng)業(yè)技術(shù)與系統(tǒng)（包括人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)）領(lǐng)域的支出將顯著增長。

目前在營收以及利潤領(lǐng)先的國際巨頭主要有約翰迪爾、久保田、凱斯紐荷蘭三家，其 發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與發(fā)展戰(zhàn)略值得國內(nèi)企業(yè)借鑒。

約翰迪爾：雄踞北美，大農(nóng)場機(jī)械領(lǐng)軍者

約翰迪爾公司（John Deere）成立于 1837 年，由約翰迪爾（John Deere）先生創(chuàng)立， 總部在美國伊利諾依莫林市，是全球領(lǐng)先的工程機(jī)械、農(nóng)用機(jī)械和草坪機(jī)械設(shè)備的制造商。 約翰迪爾由犁具設(shè)備起家，于 1911 年在紐約證券交易所上市，并于 1912 年在東莫林成立 收割機(jī)廠，1918 年公司收購?fù)侠瓩C(jī)生產(chǎn)商“滑鐵盧小男孩（Waterloo Boy）”，正式切入拖 拉機(jī)領(lǐng)域。之后公司在拖拉機(jī)領(lǐng)域進(jìn)行了長期深耕，分別于 1934 和 1935 年研發(fā)了 A 型 和 B 型兩款拖拉機(jī)，這兩款產(chǎn)品成為公司歷史上最受歡迎的拖拉機(jī)型號，一直生產(chǎn)到 1952 年。1957 年，公司推出其創(chuàng)新產(chǎn)品——六行播種機(jī)和耕耘機(jī)，使得種植玉米和棉花的農(nóng)場 主效率提高 50%。1970 年，公司重組管理架構(gòu)，呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，重組后建立三大 運(yùn)營部門：美國和加拿大農(nóng)業(yè)設(shè)備和消費(fèi)者產(chǎn)品部、海外農(nóng)業(yè)設(shè)備和消費(fèi)者產(chǎn)品部及全球 工業(yè)設(shè)備部。20 世紀(jì) 70 年代為公司高速發(fā)展期，1979 年公司員工總數(shù)達(dá) 65392 名，創(chuàng) 歷史最高水平。銷售額突破 50 億美元，利潤超過 3.1 億美元，均創(chuàng)歷史最高記錄。

1988 年，美國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過 6 年的衰退期后開始回升，在這 6 年期間，實(shí)力較弱的農(nóng)場 主、經(jīng)銷商和設(shè)備制造商紛紛破產(chǎn)。與 1987 年相比，公司銷售額劇增 30%。經(jīng)過兩年連 續(xù)虧損后，公司利潤突破 3.15 億美元，創(chuàng)歷史記錄。20 世紀(jì) 90 年代，公司在夯實(shí)農(nóng)機(jī)業(yè) 務(wù)同時通過外延并購將業(yè)務(wù)拓展至草坪和園林機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域。21 世紀(jì)初公司著力于實(shí)現(xiàn)業(yè) 務(wù)多元化發(fā)展及全球化戰(zhàn)略，公司開始在中國建廠生產(chǎn)發(fā)動機(jī)、裝載機(jī)和農(nóng)業(yè)設(shè)備，在印 度生產(chǎn)拖拉機(jī)和聯(lián)合收割機(jī)，同時還在巴西、阿根廷、俄羅斯和美國等地新建了其它工廠。 2011 年，公司在美國和加拿大以外地區(qū)的銷售額增長了 38%。

近 10 年，公司進(jìn)行了頻繁的收購。2015 年公司收購滿勝、孟山都旗下 Climate 公司。 2017 年 6 月，公司宣布收購知名植保機(jī)械專家意大利馬佐蒂公司。2017 年 9 月，公司宣 布以 3.05 億美元收購人工智能初創(chuàng)公司 Blue River，該公司核心技術(shù)是精準(zhǔn)、變量施肥、 施藥技術(shù)。2018 年，公司并購了 King Agro 公司，該公司生產(chǎn)一種碳纖維材料，具有高強(qiáng) 度和高硬度，并能抵擋來自太陽、化肥和紫外線的腐蝕，可以用在植保機(jī)械的噴霧桿上， 尤其是大型植保機(jī)械。2021 年 8 月，公司以 2.5 億美元收購 Bear Flag Robotics 公司，該 公司是硅谷的一家高科技企業(yè)，成立于 2017 年，致力于開發(fā)自動駕駛技術(shù)。2022 年，公 司以控股的形式收購了奧地利電池制造商 KreiseI Electric，這家歐洲公司致力于開發(fā)高密 度、高耐久性的電池模塊和電池組及快速充電技術(shù)，公司有意將 KreiseI 技術(shù)應(yīng)用于其草 坪設(shè)備、緊湊型多功能拖拉機(jī)、小型拖拉機(jī)、緊湊型工程機(jī)械等產(chǎn)品上。

約翰迪爾業(yè)績和盈利能力呈周期性波動，2021 年后復(fù)蘇強(qiáng)勁。2021 年，公司實(shí)現(xiàn)營 收 397 億美元（同比+117%），實(shí)現(xiàn)凈利潤 60 億美元（比上年同期增加 32 億美元），2022 年，公司實(shí)現(xiàn)營收 479 億美元（同比+21%），實(shí)現(xiàn)凈利潤 71 億美元（比上年同期增加 11 億美元），整體來看 FY2013-2022 年公司經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)周期性波動，F(xiàn)Y2013-2016 年和 FY2019-2020 年為公司業(yè)績下行周期，F(xiàn)Y2016-2019 年和 2021 年至今為公司業(yè)績上行周 期。FY 2022，公司毛利率和凈利率分別為 26.2%、15.0%，整體來看 FY 2013-2022，公 司盈利能力波動周期與經(jīng)營業(yè)績波動周期較一致。

約翰迪爾主要業(yè)務(wù)位于美國和加拿大，各區(qū)域業(yè)務(wù)占比較穩(wěn)定。FY2021 公司歐洲區(qū) 域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 225 億美元（同比+25%），2013-2021 年該區(qū)域業(yè)務(wù)占比維持 60%左右。 FY2021 公司其他區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 173 億美元（同比+30%），F(xiàn)Y2013-2021 年其他區(qū)域 業(yè)務(wù)占比維持 40%左右。

約翰迪爾農(nóng)業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)收入呈周期性波動，業(yè)務(wù)營收占比維持 40%左右。FY2022 年 公司農(nóng)業(yè)機(jī)械相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 354 億美元（同比+24.7%），公司農(nóng)業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)收入在 FY2013 年達(dá)到 291 億美元的高點(diǎn)后進(jìn)入下行周期，于 FY2016 年見底，隨后進(jìn)入復(fù)蘇周 期，整體來看該業(yè)務(wù)收入占比較穩(wěn)定，維持在 80%左右。建筑和林業(yè)業(yè)務(wù)收入占比較為穩(wěn) 定，維持在 20%左右。

從更加細(xì)分的門類來看，產(chǎn)品方面，F(xiàn)Y2021 年，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類產(chǎn)品占比 37%，小型農(nóng) 業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品占比 20%，工程機(jī)械占比 11%，道路建設(shè)類產(chǎn)品占比 9%，草地應(yīng)用類產(chǎn)品占 比 6%，此外金融產(chǎn)品占營收 8%。從地區(qū)細(xì)分來看，F(xiàn)Y2021 年，美國及加拿大地區(qū)營收 增長至 228 億美元，占比為 57.4%，歐洲地區(qū)營收增長至 63 億美元占比 16.3%，中歐和 獨(dú)聯(lián)體國家增長至 26 億美元，占比 6.3%，拉美地區(qū)營收增長至 43 億美元，占比 8.8%， 亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東營收增長至 44 億美元，占比 11.3%。

約翰迪爾自 1999 年起擁有諸多創(chuàng)新型突破，軟硬件設(shè)施上，公司將集成顯示屏應(yīng)用 至多項(xiàng)產(chǎn)品上。自動駕駛領(lǐng)域，公司于 1999 年將 NavCom 應(yīng)用到農(nóng)機(jī)制導(dǎo)中，目前產(chǎn)品 已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)自動轉(zhuǎn)彎以及自動尋找最佳路徑等工作；數(shù)據(jù)處理上，通過設(shè)定的數(shù)據(jù)處理 中心對所獲數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，幫助用戶找到最佳管理方案，實(shí)現(xiàn)利潤最大化；機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域， 公司通過 Blue River 技術(shù)，將機(jī)器視覺與機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用至拖拉機(jī)中，自動識別工作區(qū)域并 進(jìn)行精準(zhǔn)作業(yè)；無人駕駛領(lǐng)域，公司將 Bear Flag 裝置應(yīng)用到拖拉機(jī)上，旨在創(chuàng)造全自動 無人駕駛拖拉機(jī)。根據(jù)公司公告，至 2026 年，公司氫能源產(chǎn)品、電動化產(chǎn)品將要達(dá)到 20 種以上，并且推出全自動無人駕駛電動農(nóng)業(yè)拖拉機(jī)，至 2030 年，公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提搞 20% 氮利用率，作物保護(hù)效率提高 20%，二氧化碳排放減少15%，可回收產(chǎn)品占比提升至 95%， 環(huán)保材料占比提升至 65%，再制造產(chǎn)品收入提升至 50%。

約翰迪爾對開發(fā)新能源農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備已有嘗試。據(jù)公司官網(wǎng)相關(guān)信息，新能源農(nóng)業(yè)機(jī) 械設(shè)備總體上處于研發(fā)階段，并取得了一定的成效，目前公司在售新能源農(nóng)用車，公司預(yù) 計在 2026 年新能源農(nóng)機(jī)設(shè)備整體商業(yè)化落地。新能源農(nóng)機(jī)設(shè)備的推出與使用將有效降低 環(huán)境污染并提高作業(yè)效率，但部分新能源農(nóng)機(jī)設(shè)備尤其是大型拖拉機(jī)、大型聯(lián)合收割機(jī)等 大型設(shè)備是否能夠被市場所接受仍存爭議。

久保田：位居日本，亞洲農(nóng)機(jī)領(lǐng)跑者

1890 年 2 月，公司創(chuàng)始人 Gonshiro Kubota 在日本大阪成立 Kubota Tekko-jo，開 始制造和銷售各種鑄造金屬產(chǎn)品。1922 年，公司開始生產(chǎn)用于農(nóng)業(yè)和工業(yè)領(lǐng)域的緊湊型發(fā) 動機(jī)。1937 年，公司設(shè)立工廠，開始量產(chǎn)農(nóng)工用發(fā)動機(jī)。1940 年，公司設(shè)立武庫川工廠 擴(kuò)大機(jī)械事業(yè)，開始生產(chǎn)鑄造離心鑄鐵管。1949 年，公司在東京證券交易所和大阪證券交 易所上市。1952 年武庫川機(jī)械廠開始生產(chǎn)泵。1957 年，公司成立久保田建材工業(yè)株式會 社進(jìn)軍建材事業(yè)。1960 年之前公司主要重心業(yè)務(wù)主要在工程機(jī)械、鑄鋼及建材產(chǎn)品。 20 世紀(jì) 60 年代開始，公司逐步將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到農(nóng)業(yè)機(jī)械領(lǐng)域。1969 成立宇都宮 工廠，完成了插秧機(jī)和收割機(jī)的量產(chǎn)。1972 年，在美國成立久保田拖拉機(jī)公司，強(qiáng)化北美 拖拉機(jī)銷售體系。1974 年，在法國成立 Kubota Europe S.A.S.，加強(qiáng)了歐洲農(nóng)用設(shè)備的銷 售體系。1975 年設(shè)立筑波工廠作為拖拉機(jī)的量產(chǎn)專業(yè)工廠。2004 年設(shè)立泰國子公司 SIAM KUBOTA Corporation，加強(qiáng)東南亞地區(qū)農(nóng)機(jī)設(shè)備銷售。2007 年成立 SIAM KUBOTA Corporation 作為泰國拖拉機(jī)制造基地。2012 年取得挪威旱地農(nóng)具制造商 Kverneland AS 所有權(quán)。2013 年成立 Kubota Farm Machinery Europe S.A.S.在法國作為旱地農(nóng)用拖拉機(jī) 的制造基地。2016 年收購美國農(nóng)機(jī)制造商 Great Plains Manufacturing, Inc.的所有權(quán)權(quán)益。 近年來公司加強(qiáng)在北美、東盟等地區(qū)布局，并提出智慧農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略“GMB 2030”。充分利用 5G、AI 人工智能、新能源、無人駕駛等技術(shù)。2022 年 5 月，公司投資了美國初創(chuàng)公司 Parcel THRIVE, Inc.（以下簡稱 Parcel），主要提供水果、蔬菜和堅果等品類的種植解決方 案，從設(shè)備、機(jī)械、種子、化肥，到其他必需的農(nóng)業(yè)規(guī)劃和管理、質(zhì)量評價，以及收獲后 的運(yùn)輸服務(wù)協(xié)作平臺。

久保田業(yè)績穩(wěn)健增長，盈利能力維持穩(wěn)定。2021 年，公司實(shí)現(xiàn)營收 1217 億元（同比 +3.8%），2012-2021 年?duì)I業(yè)收入 CAGR 為 5.1%。2021 年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤 97 億元（同 比+19.8%），2012-2021 年凈利潤 CAGR 為 7.9%，高于公司營收增速。2021 年，公司毛 利率和凈利率分別為 28.8%、8.7%，2012-2021 年間公司盈利能力非常穩(wěn)定，毛利率水平 維持在 29.0%左右，凈利率水平維持在 8.5%左右。

久保田北美區(qū)域業(yè)務(wù)占比逐步提升，日本本土業(yè)務(wù)占比逐漸下降。2021 年公司北美 區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收 454 億元，2013-2021 年 CAGR 達(dá) 9.9%，業(yè)務(wù)營收占比由 2013 年的 23.7%提升至 2021 年 37.3%，北美業(yè)務(wù)高速增長來自于公司在北美市場持續(xù)重點(diǎn)布局（農(nóng) 機(jī)、工程機(jī)械、割草機(jī)等）。公司日本本土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收 334 億元，該區(qū)域營收呈現(xiàn)周期 性波動，營收占比呈逐年下降趨勢，由 2013 年的 42.4%下降至 2021 年 27.4%。2021 年 公司亞洲（除日本以外）區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收 226 億元，2013-2021 年 CAGR 為 3.6%，業(yè) 務(wù)營收占比維持 19.0%左右。2021 年公司歐洲區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收 158 億元，2013-2021 年 CAGR 為 5.1%，業(yè)務(wù)營收占比維持 12.5%左右。

久保田機(jī)械設(shè)備業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長，業(yè)務(wù)營收占比不斷提升。2021 年公司機(jī)械業(yè)務(wù) 實(shí)現(xiàn)營收 1033 億元（同比+8.3%），2013-2021 年 CAGR 達(dá) 5.2%，業(yè)務(wù)營收占比由 2013 年的 76.4%提升至 2021 年的 84.9%。公司水、環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收 169 億 元（同比-15.5%），該業(yè)務(wù)營收占比呈逐年下降趨勢，由 2013 年的 20.8%下降至 2021 年 的 13.9%。2021 年公司其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收 15 億元，營收占比由 2013 年的 2.8%下降 至 2021 年的 1.2%。

久保田已制定智慧農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略（GMB 2030（旨在提高食品生產(chǎn)率和安全性））推動公司 遠(yuǎn)期發(fā)展。 久保田正在推動開放 KSAS KSAS（Kubota Smart Agriculture System），將 KSAS 與其他公司提供的其他系統(tǒng)/應(yīng)用程序之間進(jìn)行數(shù)據(jù)鏈接。在數(shù)據(jù)利用方面，引進(jìn)自動調(diào)整 施肥量的系統(tǒng)，可以在插秧時增加低產(chǎn)地區(qū)的施肥量。在下一年的計劃中考慮了水稻收獲 期間獲得的產(chǎn)量和蛋白質(zhì)數(shù)據(jù)信息。久保田正在與 KSAS 合作，為每個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程提供 解決方案。

久保田已制定智慧農(nóng)業(yè)大計劃，明確日本、歐洲、美國、東盟各地區(qū)的發(fā)展目標(biāo)。為 了充分利用 5G 和 AI 技術(shù)，久保田與以下公司建立了合作伙伴關(guān)系： 日本方面：與 Routrek 合作開發(fā)人工智能系統(tǒng)，該系統(tǒng)可根據(jù)溫室栽培中的水分含量 等數(shù)據(jù)自動確定最佳澆水和施肥量。與 Topcon 合作研究使用傳感器收集農(nóng)業(yè)工作數(shù)據(jù)以 及使用大數(shù)據(jù)進(jìn)行種植的解決方案。 歐洲和美國方面：與 Advanced Farm Technologies 合作開發(fā)草莓采摘機(jī)器人，通過 使用圖像傳感器和人工智能即時確定采摘時間，然后使用機(jī)械臂進(jìn)行采摘。與 Dimaag-AI 合作，為葡萄農(nóng)場開發(fā)自主機(jī)器人和電動拖拉機(jī)。 東盟方面：久保田與 ListenField 合作，提供農(nóng)業(yè)運(yùn)營支持，讓農(nóng)民可以在智能手機(jī)上 查看天氣、土壤等數(shù)據(jù)，并與其他農(nóng)民交換信息。

久保田正著力促進(jìn)水資源和廢棄物循環(huán)的解決方案。與久保田投資的資源循環(huán)領(lǐng)域領(lǐng) 先的廢物處理公司 Ichikawa Kankyo Holdings 一起啟動項(xiàng)目，利用 Ichikawa Kankyo Holdings 的資源和專有技術(shù)，結(jié)合久保田的技術(shù)實(shí)現(xiàn)資源循環(huán)。此外，久保田還致力于減 少與自身業(yè)務(wù)密切相關(guān)的農(nóng)業(yè)中的二氧化碳排放量，通過有效利用稻殼和稻草等農(nóng)業(yè)產(chǎn)生 的有機(jī)廢物。

凱斯紐荷蘭：雄峙歐洲，環(huán)保農(nóng)機(jī)先行者

凱斯公司于 1842 年由杰羅姆凱斯（Jerome Increase Case）先生創(chuàng)立。1876 年， 凱斯制造出首款自走式牽引蒸汽機(jī)。蒸汽機(jī)迅速的取代了馬匹，用以脫粒作業(yè)。至 1886 年，J.I.凱斯公司成為全球最大的蒸汽機(jī)制造商。1902 年，萬國收割機(jī)(International Harvester)創(chuàng)立。1915 年，生產(chǎn)了其第一臺聯(lián)合收割機(jī)，并于 1923 年推出全球第一臺中 耕拖拉機(jī)。1977 年，凱斯首批軸流滾筒（Axial-Flow?）聯(lián)合收割機(jī)上市，軸流收獲概念 走入用戶視線。憑借其便捷的操作、優(yōu)秀的谷物收獲質(zhì)量、廣泛的作物適應(yīng)性、低谷物損 失率及高轉(zhuǎn)售價值，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來革命性的改變。1985 年，J.I.凱斯和萬國收割機(jī)合并 創(chuàng)建凱斯（Case IH）公司,將凱斯及萬國的優(yōu)秀產(chǎn)品整合為一個品牌。Magnum?系列拖拉 機(jī)（160 馬力至 240 馬力）是凱斯公司與萬國收割機(jī)合并之后研發(fā)第一款全新機(jī)械，同時 也是首款獲得工業(yè)設(shè)計杰出獎的拖拉機(jī)產(chǎn)品。如今，Magnum?系列拖拉機(jī)已提升到 380 馬力，作為凱斯的標(biāo)志性產(chǎn)品之一，已經(jīng)銷售超過 150,000 臺。21 世紀(jì)初，凱斯精準(zhǔn)農(nóng)業(yè) 解決方案（AFS?），2.5 厘米水平精度，在精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)發(fā)展前沿已有 20 余年，采用衛(wèi)星技 術(shù)，使用戶可以最大化其產(chǎn)量及利潤。2016 年，Optum 300 CVX 拖拉機(jī)在意大利博洛尼 亞國際農(nóng)業(yè)和園藝展覽會上（EIMA）獲得“2017 年度拖拉機(jī)”稱號，同時 Optum CVX 系 列也成為高功率、結(jié)構(gòu)緊湊的拖拉機(jī)代表機(jī)型。同時凱斯提出無人駕駛概念拖拉機(jī)，該無 人駕駛概念拖拉機(jī)可以自動控制系列農(nóng)具，在雇傭技能工人日益困難的情況下，為農(nóng)業(yè)生 產(chǎn)提供更高效、更經(jīng)濟(jì)、更環(huán)境友好的解決方案。

紐荷蘭(New Holland)的歷史可以追溯到 1895 年，彼時齊默曼（Abram Zimmerman） 在美國賓夕法尼亞州建立了鍛鐵工廠。為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)，他開始為飼料機(jī)等農(nóng)業(yè)機(jī)械提供固 定式發(fā)動機(jī)，之后所有權(quán)和管理層幾經(jīng)變化，New Holland Machine Company 不斷發(fā)展， 并開發(fā)了許多成功的農(nóng)具，特別是第一臺自動捆結(jié)式撿拾壓捆機(jī)。1947 年，紐荷蘭被斯佩 里（Sperry Rand Corporation）收購。1986 年，Sperry Corporation 決定退出農(nóng)業(yè)設(shè)備業(yè) 務(wù)，福特公司選擇收購紐荷蘭，從而將自己從單一的農(nóng)業(yè)機(jī)械領(lǐng)域拖拉機(jī)制造商擴(kuò)張為具 有完整收割機(jī)械產(chǎn)品線公司。1990 年，福特決定出售其農(nóng)業(yè)和工程機(jī)械設(shè)備業(yè)務(wù)，并在 1991 年與菲亞特集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將福特紐荷蘭（Ford New Holland）出售給 Fiat Geotech。 兩家公司合并成立了新的公司—N.H.Geotech 公司，并決定將福特、菲亞特和其他產(chǎn)品歸 入中立的品牌紐荷蘭(New Holland)。1996 年紐荷蘭公司在北京設(shè)立辦事處。

近年來凱斯紐荷蘭（CNH）進(jìn)行了頻繁的收購。2019 年 9 月，公司宣布收購美國 agDNA 公司，提供農(nóng)業(yè)物流網(wǎng)和精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)作業(yè)數(shù)據(jù)以及數(shù)字農(nóng)業(yè)解決方案。2019 年 12 月，公司 宣布收購澳大利亞 K-Line AG 公司，該公司是一家專業(yè)的耕作機(jī)具與秸稈打捆設(shè)備制造商。 2020 年 10 月，公司宣布完成對瑞士 Zasso 公司股權(quán)收購，該公司主攻電流除草技術(shù)。 2021 年 3 月：凱斯紐荷蘭宣布完成對法國 Augmenta 公司的部分股權(quán)收購，Augmenta 公 司是精準(zhǔn)施肥和農(nóng)作物傳感技術(shù)公司。2021 年 4 月，公司宣布已完成對英國 Bennaman 公司的股權(quán)收購，該公司是農(nóng)業(yè)可再生能源解決方案和裝備提供商。2021 年 6 月，公司收 購美國 Raven 公司，總收購金額達(dá)到 21 億美元，Raven 公司是農(nóng)業(yè)無人駕駛、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè) 領(lǐng)域的先鋒企業(yè)，2021 年銷售額 3.48 億美元。2021 年 11 月，公司宣布與 Monarch 拖拉 機(jī)簽訂了一項(xiàng)為期多年的獨(dú)家電氣化技術(shù)許可協(xié)議，有消息稱在時機(jī)合適時凱斯紐荷蘭可 能會收購該公司。Monarch 拖拉機(jī)是一家美國農(nóng)業(yè)科技公司，專門從事全電動無人駕駛拖 拉機(jī)的生產(chǎn)制造。2022 年 5 月，公司收購了北美最大的農(nóng)用鋁噴桿制造商 Specialty Enterprises。收購該公司是為了加強(qiáng)凱斯紐荷蘭在精準(zhǔn)、變量噴施農(nóng)機(jī)產(chǎn)品上的競爭力。

凱斯紐荷蘭主要業(yè)務(wù)位于歐洲和北美區(qū)域，各區(qū)域業(yè)務(wù)占比較穩(wěn)定。2021 年公司歐 洲區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 1007 億元（同比+19.9%），2012-2021 年該區(qū)域業(yè)務(wù)占比維持 50% 左右。北美區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 508 億元（同比+26.7%），2012-2021 年該區(qū)域業(yè)務(wù)占比維 持 25%左右。南美區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 277 億元（同比+59.2%），2012-2021 年該區(qū)域業(yè)務(wù) 占比維持 12%左右。亞太、日本、中東、非洲區(qū)域業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 338 億元（同比+19.0%）， 2012-2021 年該區(qū)域業(yè)務(wù)占比維持 15%左右。

凱斯紐荷蘭農(nóng)業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)收入呈周期性波動，業(yè)務(wù)營收占比維持 40%左右。2021 年 公司農(nóng)業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 938 億元（同比+31.6%），公司農(nóng)業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)收入在 2013 年 達(dá)到 1022 億元的高點(diǎn)后進(jìn)入下行周期，于 2016 年見底，隨后進(jìn)入復(fù)蘇周期，整體來看該 業(yè)務(wù)收入占比較穩(wěn)定，維持在 40%左右。整體來看過去十年間，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占比維 持穩(wěn)定，商用車銷售業(yè)務(wù)占比維持 35%左右，動力總成系統(tǒng)業(yè)務(wù)維持 14%左右，建筑設(shè)備 業(yè)務(wù)維持 10%左右，金融服務(wù)業(yè)務(wù)維持 6%左右。

借鑒國外巨頭發(fā)展經(jīng)驗(yàn)及發(fā)展戰(zhàn)略，我國公司發(fā)展值得關(guān)注：

１. 研發(fā)投入：通過約翰迪爾、凱斯紐荷蘭、久保田的發(fā)展歷程中可以看出，具有國 際影響力的農(nóng)機(jī)企業(yè)均具有超強(qiáng)的研發(fā)能力，研發(fā)能力必須加強(qiáng)，而我國不管是 在研發(fā)投入還是相關(guān)人才儲備上劣勢依然較大；

２. 全球化布局：公司應(yīng)擁有全球化視野，并具有針十大農(nóng)機(jī)排行榜揭曉對全球不同地區(qū)的不同特點(diǎn)來推 出不同的解決方案的能力，全球化布局將有助于打破地域收入瓶頸；

３. 產(chǎn)品品類：實(shí)現(xiàn)多品類覆蓋為最佳。實(shí)現(xiàn)多品類覆蓋可以更好的滿足下游客戶的 需求，減少下游客戶的選擇成本，多品類系統(tǒng)化銷售有利于遠(yuǎn)期在全市場建設(shè)自 身體系標(biāo)準(zhǔn)；

４. 智能化：數(shù)字化、無人化農(nóng)業(yè)已成為未來的趨勢，農(nóng)機(jī)系統(tǒng)化研發(fā)、銷售是大勢 所趨，通過并購相關(guān)上下游公司或提早布局信息化部門及子公司是實(shí)現(xiàn)智能化的 路徑之一；

５. 環(huán)境保護(hù)：隨著各類政策法規(guī)對于農(nóng)機(jī)排放量的要求愈加嚴(yán)格，并且結(jié)合碳中和 的大目標(biāo)，清潔能源使用占比、產(chǎn)品回收利用率、二氧化碳排放量等應(yīng)成為企業(yè) 生產(chǎn)過程中的關(guān)注指標(biāo)，環(huán)保指標(biāo)將直接決定產(chǎn)品可進(jìn)入市場。

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精選報告來源：【未來智庫】?！告溄印?/strong>